技术文档 Technical Document_Anomaly Portfolios.pdf 中详细描述了我们在论文《再现和解析中国A股市场异象|Replicating and Digesting Anomalies in the Chinese A-share Market》（于2023年12月在Management Science期刊在线发表）中所使用的469个市场异象组合的构建方法和技术细节。内容涵盖样本选取、数据筛选、异象指标计算、投资组合构建以及参考文献等关键信息。

这469个异象被归为六大类：momentum (45), value-versus-growth (68), investment (36), profitability (94), intangibles (83)和 frictions (143)。具体的各异象的组合收益率数据已按照类别整理在对应的ZIP压缩文件中。详见本文后续各页。

ZIP压缩文件中每个Excel文件为对应异象指标经过单变量排序，并按五分位点分组后的各组平均收益率数据。数据目前已更新至2023年，样本区间覆盖2000年1月至2023年12月，并将持续进行年度更新。在分组时，我们参考的是A股市场的主板分位点，并采用了加权平均收益率的计算方法（Mainboard-VW procedure）。

欢迎使用本数据，但请您在使用时务必明确标注数据来源，并恰当引用Li, Zhibing, Laura Xiaolei Liu, Xiaoyu Liu, and K.C. John Wei, 2023, "Replicating and digesting anomalies in the Chinese A-share market", Management Science, Forthcoming

感谢您的认可与支持！